过去几年,美团(03690)的收入一直在以两位数的速度在增长。
中国的外卖市场还有很大的增长空间
虽然中国的外卖市场市场已经相当成熟了(约有5.44亿用户,渗透率约为52%)。但是,猛兽财经认为外卖市场的用户数量还会继续增长,因为从配送区域来看,外卖主要集中在人口密集的城市地区,而农村地区却很少覆盖到,中国目前的城市化率约为64%(相当于已经有了8.5亿多城市居民),几乎达到了第十四个五年计划(2021-2025)的65%的目标,但仍低于荷兰(93%)、美国(83%)、德国(78%)和俄罗斯(75%)等国家,所以,中国未来持续的城市化肯定会促进外卖市场的增长。
而更大的增长机会在于用户增长带来的订单价值,由于中国的人均收入仅是美国等国家的六分之一,所以每个订单的平均价值也要小得多(美团为8美元,而美国的外卖平台DoorDash(DASH)为30美元),这表明中国的外卖市场未来还有很大的增长空间。
1、成人用品行业正在高速发展,只要有成年人就有需求,现在单身男女都多了。成人用品已归入医疗板块,促进了行业的发展。2022年美团的交易用户数为6.87亿,同比增加2.9%。用户在平台上的消费频次也继续提升,交易用户年均交易笔数达39.5笔,同比增长15%。活跃商家数同比增长11.3%至930万,去年同期为830万。
2、其次美团是线上及时发货,美团发货,即买即用,隐私保护:成人用品市场的网上交易占整体的80%以上,由于购买成人用品的私密性,线下消费有一定的局限性。美团同城配送不仅可以解决私购需求,而且可以即时配送,即时解决线下使用的消费需求,必然会带来非常大的一波增长,所以线下实体线上美团东边不亮西边亮,还是很好的。
3、美团可以给你带来流量:美团作为一线互联网公司,巨大的流量加持是美团店铺成功的关键,背靠大树好乘凉。目前美团的成人用品店总数比较稀缺,可以依靠非常低的难度来获得较高的排名,进而获得更多的流量。美团也将成人用品视为其下一个增长的战略业务。
4、快速交付和隐私:提供外卖骑手送餐,基本24小时营业,30分钟内送达用户,当成人用品刚需或急需时,快速交付是核心,同时,外卖的形式可以保护用户的隐私,避免线下购买的尴尬。